融资类信托和投资类信托的区别：搞懂这几点选产品不踩坑

说到信托产品，很多人可能听过融资类和投资类，但具体区别在哪呢？其实啊，这两者虽然都叫信托，但玩法大不同。融资类信托更像是"借钱做生意"，而投资类信托则是"合伙开公司"。一个看重固定回报，另一个追求长期收益。今天咱们就来掰扯清楚，帮你下次选产品时心里有底，避免被专业术语绕晕！

前几天碰到个朋友，拿着两份信托合同直挠头："这融资类和投资类看着差不多啊？"我瞅了眼合同，发现关键区别藏在资金用途里。举个简单例子，要是信托公司把钱借给房地产商盖楼，到期收利息，这就是典型的融资类信托；但如果资金用来入股科技公司，等着分红或者股权增值，那就是投资类信托了。

这里头有三点特别容易混淆的地方：

上图为网友分享

• 资金流向：融资类像"放贷"，投资类像"买股票"
• 收益模式：前者吃利息，后者看经营
• 风险系数：借钱的总想着保本，投资的可能血本无归

记得去年有个案例，某地方城投公司发的融资类信托爆雷，投资人这才发现合同里写着"不承诺保本"。其实啊，监管早就要求融资类信托打破刚兑，但很多人还是惯性思维觉得"借钱就该还得上"。反观投资类产品，像前些年火爆的新能源基金信托，虽然波动大，但赶上风口确实赚得盆满钵满。

选产品时得琢磨自己的风险承受能力。要是求稳的主，融资类可能更合适——虽说现在不让保本，但毕竟有抵押物摆在那儿。去年某物流园项目违约，信托公司不就把园区土地拍卖了嘛，投资人好歹拿回六成本金。但投资类就不同了，像前阵子某影视信托，拍的电影票房惨淡，投资人直接亏掉80%，这落差可不是谁都能扛住的。

不过也别把融资类想得太安全。有个做建材生意的老板跟我吐槽，他买的矿产融资信托，抵押品看着值10个亿，真到处置时才发现矿区在深山老林，运输成本高得吓人，最后只收回三成。所以说啊，抵押物估值和变现能力才是关键，光看数字漂亮可不行。

再聊聊收益构成。融资类的收益主要来自利息，现在市场行情大概年化5%-7%。投资类就复杂多了，可能包含股权增值、项目分红、资产证券化收益等等。有个做餐饮连锁的信托项目，前三年没分红，第四年突然要上市，原始股价值直接翻五倍。这种"放长线钓大鱼"的玩法，确实比拿固定利息刺激多了。

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这里头还有个门道要注意。有些产品会打擦边球，比如包装成投资类信托，实际还是玩债权融资的把戏。去年被处罚的某信托公司，就是把融资项目拆分成股权投资，结果项目黄了，投资人维权发现合同里藏着"名股实债"条款。所以说，看清资金真实流向比纠结产品名称更重要。

最后给个实用建议：拿到产品说明书先翻"资金用途"和"退出方式"这两章。要是写着"用于XX项目建设，到期还本付息"，基本就是融资类；如果是"通过股权投资参与XX公司运营，退出方式包括IPO或并购"，那就是投资类了。实在拿不准，直接问理财经理"钱最后到谁手里，怎么回来"，保准问得他冒汗。

总之啊，融资类和投资类信托就像自行车的前后轮，各有各的用处。关键是根据自身情况选对车型，别听人家说公路车快就跟着买，要是天天走石子路，还是山地车靠谱。下次再遇到信托产品，记得多问几个为什么，毕竟钱是自己的，谨慎点总没错！